[초보자를 위한 가이드] 펀드란? (+펀드의 특징)

펀드에 대해 한번쯤은 들어보셨죠? 근데 명확히 어떤 투자 상품인지 모르시는 분들이 많습니다. 오늘은 펀드가 무엇인지, 그리고 어떤 특징을 갖고 있는지에 대해 자세히 설명드리도록 하겠습니다.

 

 

[초보자를 위한 가이드] 펀드란? (+펀드의 특징)

 

1. 펀드란 무엇인가요?

펀드 뜻은 투자자로부터 모은 자금을 자산운용회사가 주식 및 채권 등에 투자운용한 후 그 결과를 돌려주는 간접 투자상품입니다. 직접투자는 투자자가 주식이나 채권 등을 직접 골라서 투자하는 것이고, 간접투자는 자산운용회사가 운용하는 펀드에 투자자가 가입하는 것으로 펀드 투자와 같은 의미입니다.

 

예시를 한 번 들어보겠습니다. A라는 자산 운용사에서 ‘국내 유망 대기업 펀드'를 운영한다고 가정하고, 대중들에게 익히 알려져있는 S전자, H자동차, L전자 주식이 균등한 비율로 구성되어 있다고 하겠습니다.

 

그럼 ‘이 기업들이면 최소한 망하진 않겠지?’라는 생각으로 여러 투자자들이 앞다퉈 이 펀드에 가입을 하겠죠? A 자산 운용사는 이 투자자들의 돈을 모아 약속한 주식에 투자를 합니다. 시장에 변동이 있거나 투자한 회사에 무슨 일이 생기면 투자 비율 조정도 하고요. 그렇게 해서 수익이 나면 투자금 비율대로 투자자에게 돌려주는 것이 바로 펀드입니다.

 

 

2. 펀드의 특징 (펀드 장단점)

1) 펀드 장점

① 적은 돈으로도 큰 돈으로 투자하는 것과 같이 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.

펀드는 소액을 모아 큰 자금으로 만들어 투자하므로 투자 수단도 더 다양해지고 위험도 줄어들게 됩니다. 즉, 값비싼 우량주나 거래 단위가 큰 채권 등에도 쉽게 투자할 수 있으며 충분한 분산투자도 가능합니다.

② 적은 비용으로 투자 경험이 풍부한 전문가를 고용하는 효과를 얻을 수 있습니다.

개인이 개별 종목을 리서치하고, 가격의 적정성을 판단하고, 적절한 시기에 다양한 자산이나 상품에 투자하고, 위험한 종목은 빨리 손절매를 해나가는 작업을 모두 잘할 수는 없습니다. 운용사의 조직과 펀드매니저의 능력을 이용하여 이 모든 것을 해나가는 것이 펀드입니다.

 

③ 주식형 펀드의 경우 실질적인 세금 부담이 매우 적습니다. 

펀드의 수익은 주로 매매에 의한 매매차익, 주식 결산에 의한 배당소득, 채권의 이자소득의 3가지 수익으로 결정됩니다. 주식에 주로 투자하는 펀드의 경우 펀드운용시의 주식 매매차익에 대해서는 세금을 내지 않으므로(매매차익은 과표기준가격을 상승시키지 않음) 실질적으로 절세 또는 비과세 효과를 기대할 수 있습니다.

 

그러나 주식 가격이 하락할 경우 원본의 손실이 있더라도 세금을 내야 하는 경우도 있으므로 과표기준가격을 꼭 참조하시기 바랍니다.

 

※주식 매매차익 비과세는 국내 주식형 펀드에만 해당됩니다. 재간접펀드, 해외투자펀드에는 해당되지 않으므로 유의하시기 바랍니다.

 

 

④ 분산투자 등으로 인해 위험이 상대적으로 낮습니다.

펀드는 여러 투자대상에 충분히 나누어 투자를 하고, 투자 전문가들에 의해 위험이 체계적으로 관리되고 있어 상대적으로 위험이 낮다고 할 수 있습니다. 한편, 펀드 내의 자산은 자산운용회사가 아닌 우량은행에서 별도로 보관/관리되므로 매우 안전합니다.

 

⑤ 별도의 만기가 없으며, 출금이 자유롭습니다.

일부의 폐쇄형 펀드를 제외하고는 만기의 개념이 없습니다. 언제든지 펀드의 일부나 전부를 출금할 수 있습니다. (환매 신청 후 환매대금 지급일이 각 펀드별로 정해져 있으며, 환매수수료 부과 기간에는 환매수수료를 제한 후 출금)

따라서 대부분의 펀드는 이익이 발생하면 일부를 인출하여 안전한 자산으로 이동할 수 있으며, 더 좋은 투자 수단이 나타나면 일부 또는 전부를 인출하여 쉽게 다른 투자 수단으로 옮겨갈 수 있습니다.

 

2) 펀드 단점

① 여전히 리스크는 존재합니다.

모든 형태의 투자는 위험을 수반합니다. 투자 위험은 기대한 만큼 수익을 얻지 못하는 경우와 손실까지도 의미하죠. 일반적으로 투자의 기대수익이 높을수록 리스크는 커집니다. 펀드에 투자하기 전, 펀드를 가입하는 금융기관을 통해 어느 정도의 투자 위험을 수용할 수 있는지에 대한 투자 성향을 확인하게 되며, 이에 따라 펀드를 추천받게 됩니다.

펀드 투자에 있어 가장 일반적으로 알려진 사실은 주식형 펀드가 채권형 펀드에 비해 높은 투자 위험을 수반한다는 것입니다. 주식형 펀드와 채권형 펀드의 중간에는 서로 다른 위험 및 보상 수준을 제공하는 혼합형 펀드가 자리하고 있습니다.

② 내가 감내할 수 있는 위험 수준이 어느 정도인지를 파악해야 합니다.

위험 수용 수준은 개인의 재무 목표를 바탕으로 합니다. 어떤 투자자들은 장기적으로 보다 높은 투자수익을 추구하기 때문에 높은 투자 위험을 감당할 수 있는데 반해, 일부 투자자들은 수익이 낮더라도 보다 안정적인 투자를 선호합니다.

만약 자신의 투자 성향이 확실하지 않다면, 가까운 금융기관 방문을 통해 확인하실 수 있습니다. 이는 투자자의 금융상품에 대한 이해 정도, 투자 경험, 투자 예상기간, 월 소득 대비 투자 및 저축가능 자금의 비중, 현재와 미래의 수입원, 투자목적, 기대수익과 손실, 파생상품 투자경험 등을 파악하여 적합한 투자권유를 하기 위한 것입니다.

 

③ 펀드 또한 투자 위험 관리가 필요합니다.

펀드 투자의 위험은 분산투자를 통해 관리할 수 있습니다. 여러 자산, 지역, 산업에 걸쳐 투자하게 되면 한 가지 자산에 투자하는 것보다 포트폴리오의 위험도는 떨어지게 됩니다. 그러나 분산투자는 위험을 완전히 제거하는 것은 아니며 손실이 발생할 수 있습니다.

 

 

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- 본 글은 펀드 투자를 권유하는 글이 아니며, 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 
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